Millised on grafitiseeritud naftakoksi turunõudluse peamised liikumapanevad tegurid?

Grafitiseeritud naftakoksi turunõudluse peamised liikumapanevad tegurid

1. Plahvatuslik nõudlus uue energiasektori järele

Liitiumaku anoodimaterjalide põhitooraine: madala väävlisisaldusega naftakoks, mille väävlisisaldus on alla 0,5%, ei põhjusta grafitiseerimisprotsessi käigus mahu suurenemist, mistõttu on see liitiumioonaku anoodimaterjalide peamine tooraine. 2024. aastal ulatus liitiumaku anoodimaterjalide ülemaailmne nõudlus 2,2 miljoni tonnini, mis vastab nõudlusele enam kui 3 miljoni tonni naftakoksi järele. Tegelik pakkumine oli aga vaid 2,6 miljonit tonni, mille tulemuseks oli 13% pakkumislünk. Elektriautode turu kiire kasvu tõttu (elektriautode ülemaailmne müük peaks 2026. aastaks ulatuma 30 miljoni ühikuni) jätkab nõudlus liitiumaku anoodide järele naftakoksi tootmiseks jätkuvalt kasvu, mis tõstab kallima naftakoksi (näiteks madala väävlisisaldusega koksi) hindu.
Fotogalvaanikatööstuse nõudluse kasv: 2024. aastal kasvas fotogalvaanilise kvaliteediga naftakoksi ülemaailmne nõudlus 35%, kusjuures ränimaterjalide ettevõtted (näiteks Tongwei ja GCL-Poly) konkureerivad madala väävlisisaldusega koksi ressursside pärast, mis kergitab hindu veelgi.

2. Stabiilne nõudlus traditsioonilistes tööstussektorites

Alumiiniumelektrolüüsi tööstus: Naftakoks on alumiiniumelektrolüüsi tootmisel eelküpsetatud anoodide peamine tooraine, mida kasutatakse elektrolüüsi efektiivsuse parandamiseks. Kuigi alumiiniumelektrolüüsi tööstuse nõudlust on mõjutanud alumiiniumi hinna korrektsioonid, püsib pikaajaline nõudlus stabiilsena.
Terasetööstus: Naftakoksi kasutatakse laialdaselt süsiniku lisandina ja grafiitelektroodide toorainena elektrikaarahjude terasetootmises. Hiina plaaniga suurendada elektrikaarahjude terase osakaalu 2025. aastaks 15–20%-ni kasvab naftakoksi nõudlus veelgi.
Kütusesektor: Kõrge kütteväärtusega naftakoksi kasutatakse tavaliselt kütusena sellistes tööstusharudes nagu klaasitehased, elektrijaamad ja tsemenditehased. Kuigi odav kivisüsi on asendanud osa nõudlusest kõrge väävlisisaldusega kütusekoksi järele, on madala väävlisisaldusega koks kõrgeima kütuseturu konkurentsivõimeline.

3. Napp pakkumine

Rafineerimisvõimsuse vähendamine: Ülemaailmse „kahekordse süsiniku” poliitika raames on Euroopa ja Ameerika rafineerimistehased kiirendanud vananenud võimsuse järkjärgulist kaotamist. 2024. aastal vähenes Euroopa rafineerimisvõimsus aastaga 8%, samas kui USA põlevkiviõli rafineerimistehaste sulgemismäär ulatus 12%-ni, mis tõi kaasa madala väävlisisaldusega naftakoksi pakkumise järsu vähenemise.
Piiratud kodumaine toodang: Mõnede hilinenud koksistamisüksuste sulgemise ja hoolduse ning töömäärade languse tõttu on kodumaine naftakoksi tootmine alates 2025. aastast vähenenud. Kuigi rafineerimis- ja keemiatööstuse integratsiooniprojektide edenemine soodustab tootmise kasvu, on lühiajalist pakkumise nappust raske leevendada.
Ebapiisav impordi täiendamine: madala väävlisisaldusega koksi tootmine välismaal on piiratud ning USA grafiidi ekspordipiirangute eskaleerumine Hiinasse on sundinud Hiina anoodiettevõtteid üle minema kodumaisele naftakoksile, mis süvendab veelgi sisenõudluse survet.

4. Poliitika ja turudünaamika

Rangemad keskkonnapoliitikad: Ettevõtted peavad investeerima rohkem vahendeid seadmete täiustamisse, et need vastaksid keskkonnanõuetele, mis kaudselt suurendab tootmiskulusid. Näiteks 2025. aasta alguses viisid Hebei ja Henani provintsides kehtestatud keskkonnaalased tootmispiirangud tarnepiiranguteni.
Kaubandustõkete mõju: USA grafiidi ekspordipiirangute eskaleerumine Hiinasse on suurendanud Hiina anoodiettevõtete tooraine hankekulusid, mis on kergitanud naftakoksi hindu.
Varude spekuleerimine: Kauplejad on kogunud varusid ajalooliste tippudeni, kusjuures siseriiklike sadamate varud on langenud 2 miljonilt tonnilt 2023. aastal 800 000 tonnini, luues kunstlikult „valepuuduse“ ja tõstes hindu veelgi.

5. Kulude ülekandumine ja asendamisefektid

Toornafta hinnakõikumised: Naftakoksi hindade ja toornafta hindade vaheline korrelatsioon on ligikaudu 0,8. 2024. aastal tõusid rahvusvahelised naftahinnad üle 120 dollari barreli kohta, mis vähendas rafineerimismarginaale ja viis rafineerimistehaste tootmise kärpimiseni, süvendades veelgi naftakoksi puudust. Kuigi Brenti toornafta hinnad peaksid 2026. aastaks langema 51 dollarini barreli kohta, on lühiajaline kulude tugi endiselt tugev.
Tehnoloogiline asendussurve: Tesla 4680 aku räni-süsinikanoodide masstootmine, mis parandab energiatihedust 20% võrra, võib kiirendada asendusprotsessi, kui naftakoksi hinnad jäävad kõrgeks. Ränipõhiste anoodide turustamine võtab aga veel 3–5 aastat, seega on lühiajaline mõju naftakoksi nõudlusele piiratud.