Turuülevaade: 2022. aasta jaanuarist oktoobrini oli Hiina naftakoksi turu üldine tulemuslikkus hea ning naftakoksi hind näitas trendi „tõus – langus – stabiilne“. Tootmisahela järgmise etapi nõudluse toel on naftakoksi hind langenud, kuid on endiselt ajalooliselt kõrgeimal tasemel. 2022. aastal suurenes naftakoksi pakkumine eelmise kvartaliga võrreldes veidi. Taliolümpiamängude, rahvusvaheliste toornafta hindade tõusu ning epideemiate ennetamise ja tõrje mõjul vähendasid rafineerimistehased aga esimeses kvartalis tootmist graafikust ette. Tootmine taastus teises kvartalis järk-järgult, samal ajal kui naftakoksi import suurenes, keskmise ja kõrge väävlisisaldusega pakkumine suurenes, madala väävlisisaldusega koksi pakkumine on endiselt piiratud. Elektrolüütilise alumiiniumi tootmine jõe alamjooksul üldiselt kasvas ning Sichuani, Yunnani ja teiste kohalike piirkondade elektrikatkestus tõi kaasa tootmise vähenemise, mistõttu alumiiniumi hind oli üldiselt stabiilne. Nõrk nõudlus karburaatori, grafiitelektroodi ja anoodimaterjalide järele on toonud kaasa keskmise ja madala väävlisisaldusega naftakoksi hinnaerinevused kohalikes piirkondades. Rahvusvaheline turg on kütusenaftakoksi oluliselt mõjutanud. Tsemendis ja teistes tööstusharudes kasutatav kõrge väävlisisaldusega koks on pikka aega seisnud. Kõrge väävlisisaldusega kütusekoksi import traditsioonilisest Saudi Araabiast ja Ameerika Ühendriikidest on vähenenud, kuid Venezuela naftakoksi importi on täiendanud suur hulk importi.
Hinnakäitumine
I. Keskmise ja kõrge väävlisisaldusega naftakoks: jaanuarist oktoobrini 2022 näitas naftakoksi turuhind Hiinas üldist trendi „tõus – langus – stabiilne“. 19. oktoobri seisuga oli naftakoksi võrdlushind 4581 jüaani tonni kohta, mis on 63,08% rohkem kui aasta algus. Jaanuarist aprillini suurenesid rafineerimistehaste rafineerimiskulud tervikuna mitmete tegurite tõttu, nagu tootmispiirangud taliolümpiamängude ajal, epideemiakontrolli tõttu kehtestatud transpordipiirangud ja Venemaa-Ukraina kriisist mõjutatud ülemaailmsete energiahindade tõus. Selle tulemusel vähendasid paljude rafineerimistehaste koksistamisüksused tootmist ja mõned rafineerimistehased peatasid hoolduse ette. Selle tulemusel vähenes turupakkumine märkimisväärselt ja koksi hinnad tõusid märkimisväärselt. Lisaks sellele, et mõned jõeäärsed rafineerimistehased pakkusid negatiivse väävlisisaldusega naftakoksi, tõusis naftakoksi hind järk-järgult sama indeksi alusel; alates maist on suletud ja tootmist vähendanud koksistamisüksused tootmist järjestikku jätkanud. Kuid kulude vähendamiseks on mõned rafineerimistehased ostnud tootmiseks odavat toornaftat. Selle tulemusel on üldine naftakoksi indeks turul halvenenud ja sadamasse on saabunud suur hulk imporditud naftakoksi, peamiselt Venezuelast, Ameerika Ühendriikidest, Venemaalt, Kanadast ja teistest riikidest imporditud keskmise ja kõrge väävlisisaldusega naftakoksi. Kuid peamiselt vanaadiumis. 500 ppm keskmise ja kõrge väävlisisaldusega naftakoksi ning kodumaine alumiiniumitööstus on järjekindlalt kontrollinud mikroelemente, kõrge vanaadiumi (vanaadium > 500 ppm) naftakoksi hinda, mis langes järsult ja madala ja kõrge vanaadiumisisaldusega naftakoksi hinnavahe järk-järgult suurenes. Alates juunist, kuna naftakoksi hind jätkas langust, on süsinikuettevõtted järjestikku turule sisenenud ostmiseks. Kuna toornaftakoksi hind püsis sel aastal pikka aega kõrge, on allavoolu hinnasurve suurem ja enamik neist ostab nõudmisel ning keskmise ja kõrge väävlisisaldusega naftakoksi hind püsib šokis.
Ii. Madala väävlisisaldusega naftakoks: jaanuarist juunini laienes anoodimaterjali tootmisvõimsus, turunõudlus kasvas järsult ja madala väävlisisaldusega naftakoksi nõudlus suurenes märkimisväärselt. Aprillis püsis madala väävlisisaldusega naftakoksi hind CNOOC rafineerimistehase eeldatava hooldustööde tõttu kõrgel; juulist alates on kõrge temperatuuriga energia normeerimise tõttu terasetehase turu tulemused kehvad, tootmine on vähenenud ja peatatud, grafiidist elektri tootmine peaks selles olukorras veelgi vähenema, seiskamise osaks on tootmise vähenemine negatiivne, madala väävlisisaldusega naftakoksi hinnatoetus on piiratud ja madala väävlisisaldusega koksi hind langes järsult; septembrist alates on üksteise järel saabunud rahvuspüha ja kesksügise festival. Tootmisahela järgmise etapi aktsiad on toetanud madala väävlisisaldusega koksi hinna kerget tõusu, kuid suure 20 saabumisega on tootmisahela järgmise etapi ettevõtjad kaupu ettevaatlikult vastu võtnud ja madala väävlisisaldusega naftakoksi hind on püsinud stabiilsena ning on tehtud mõningaid kohandusi.
Kütusekoksi osas tõusevad ülemaailmsed energiahinnad 2022. aastal järsult, välishinnad jäävad pikaks ajaks kõrgeks ja volatiilseks, kõrge väävlisisaldusega pelletikoksi pikaajaline hind muutub, kõrge väävlisisaldusega kütusekoksi import Saudi Araabiast ja Ameerika Ühendriikidest väheneb ning Venezuela naftakoksi hind on suhteliselt madal, seega täiendab import turgu. Madala väävlisisaldusega mürsukoksi hind on kõrge ja naftakoksi nõudluse näitaja klaaskütuse turul on korrigeeritud.
Pakkumise pool
1. Aeglustatud koksistamise seadmete võimsus suurenes 2022. aasta jaanuarist oktoobrini veidi. Võimsuse muutus oli konkreetne septembris, kui Shandongis peatati 500 000 tonni/aastas mahutavusega koksistamise seadme komplekt ja Loode-Hiinas pandi tööle 1,2 miljoni tonni/aastas mahutavusega koksistamise seade.
Ii. Hiina naftakoksi tootmine suurenes 2022. aasta jaanuaris-septembris 2,13% võrreldes 2021. aasta jaanuari-septembriga, mil omatarve oli kokku 2 773 600 tonni, mis on 14,88% rohkem kui 2021. aasta samal perioodil, peamiselt seetõttu, et Shandongis käivitati ja taaskäivitati kaks uut koksistamisüksust vastavalt 2021. aasta juunis ja 2021. aasta novembris. Naftakoksi pakkumine turul suurenes märkimisväärselt; aasta jooksul on naftakoksi tootmise kasv aga peamiselt keskmise ja kõrge väävlisisaldusega naftakoksi tootmises, peamiselt toornafta hinna tõusu ja rafineerimistehaste rafineerimiskulude suurenemise tõttu. Mõned rafineerimistehased kasutavad kulude vähendamiseks odavat toornaftat ja naftakoksi kasutatakse koksistamisüksuse kõrvalsaadusena, mis kaudselt halvendab naftakoksi turu üldist indeksit. Yinfu statistika kohaselt suurenes keskmise ja kõrge väävlisisaldusega naftakoksi tootmine 2022. aasta jaanuaris-septembris 2,38% võrreldes 2021. aasta jaanuari-septembriga.
III. Imporditud naftakoksi kogus jaanuarist augustini 2022 oli 9,1273 miljonit tonni, mis on 5,16% rohkem kui aasta varem. Bacuan Yinfu andmetel eeldatakse, et imporditud naftakoksi kogus kasvab jätkuvalt septembrist aasta lõpuni ning imporditud naftakoksi pakkumine kasvab jätkuvalt.
Nõudluse pool
I. Alumiiniumkarbonaadi turu osas on elektrolüütilise alumiiniumi hind liini lõpus kõikunud 18 000–19 000 jüaani/tonn vahel ning elektrolüütilise alumiiniumi tööstuse üldine kasumiruum on endiselt olemas. Alumiiniumkarbonaadi järgnev turg hakkab toimima pikaajaliselt kõrgel tasemel ning üldiselt on naftakoksi järele hea nõudlus. Siiski allub see müügirežiimile „üks hinnakorrektsioon kuus“ koos toornaftakoksi pikaajalise kõrge hinnaga, mis toob kaasa suurema hinnasurve ja peamiselt nõudluspõhise hanke.
Grafiitelektroodide tootmist jätkatakse peamiselt nõudluse alusel. Juulist augustini vähendasid või peatasid mõned teraseturud kõrge temperatuuri mõjul tootmise. Grafiitelektroodiettevõtete pakkumispool vähendas tootmist, mille tulemuseks oli grafiitelektroodide turu nõudluse märkimisväärne langus. Karburaatori turu nõudlus on stabiilne; riik toetab tugevalt uue energiatööstuse arengut. Anoodimaterjalide turu tootmisvõimsus on kiiresti laienenud ja naftakoksi nõudlus on märkimisväärselt suurenenud. Kulude kokkuhoiuks on mõned ettevõtted välja töötanud uusi protsesse madala väävlisisaldusega naftakoksi asendamiseks keskmise ja kõrge väävlisisaldusega naftakoksiga, vähendades seeläbi kulusid.
III. Küttekoksi osas on globaalne energiahind 2022. aastal hüppeliselt tõusnud, välishind on pikka aega olnud kõrge ja kõikuv, kõrge väävlisisaldusega pelletikoksi pikaajaline hind on ümberpööratud ja turutehingute tulemuslikkus on keskmine, samas kui keskmise ja madala väävlisisaldusega pelletikoksi turg on stabiilne.
Tuleviku turuprognoos
1. Naftakoksi pakkumise seisukohast eeldatakse, et naftakoksi turu pakkumine jätkab kasvu ning hilisemas etapis võetakse järk-järgult tootmisse äsja ehitatud koksistamisüksuste võimsust. Eeldatakse, et domineerib keskmise ja kõrge väävlisisaldusega naftakoks, kuid enamikku sellest eeldatakse omatarbeks, mis pakub turule piiratud täiendust. Kodumaiste ettevõtete nõudlus naftakoksi järele kasvab jätkuvalt ning imporditud naftakoksi kogus peaks jätkuvalt kasvama.
2. Bachuan Yinfu ennustab nõudluse jätkuva kasvu naftakoksi järele tootmisahela järgmises etapis 2022. ja 2023. aasta lõpuks. Rahvusvahelise pinge ja sellele järgnenud Saudi Araabia ning OPECi toornafta tootmise vähenemise mõjul eeldatakse, et toornafta hind jääb kõrgeks, kulusegment on hästi toetatud ning elektrolüütilise alumiiniumi tootmise jätkuv kasv on oodatav ning naftakoksi üldine nõudlus tööstuses näitab jätkuvalt kasvutrendi. Anoodimaterjalide turule tehakse kiiresti uusi investeeringuid ja naftakoksi nõudluse jätkuv kasv on oodatav. Söe hind peaks riikliku makromajandusliku poliitika mõjul kõikuma kontrollitavas vahemikus. Klaasi, tsemendi, elektrijaamade, elektroodide ja karastusainete turunõudlus peaks jääma keskmiseks.
3. Epideemiate ennetamise ja tõrje poliitika avaldab eeldatavasti mõnes piirkonnas endiselt suurt mõju, piirates peamiselt autotransporti. Energiatarbimise piiramise ja kontrolli kombineeritud poliitika avaldab eeldatavasti mõnes piirkonnas endiselt mõju ning turule avaldatava üldise mõju eeldatakse olevat piiratud.
Üldiselt eeldatakse, et naftakoksi hinnad jäävad 2022. aasta lõpu ja 2023. aasta lõpu seisuga kõrgeks ja kõikuvaks. Madala väävlisisaldusega koksi (umbes 0,5% väävlit) puhul eeldatakse peamist hinnavahemikku 6000–8000 jüaani/tonn, keskmise väävlisisaldusega koksi (umbes 3,0% väävlit, kuni 500% vanaadiumi) puhul 3400–5500 jüaani/tonn, keskmise väävlisisaldusega koksi (umbes 3,0% väävlit, vanaadium > 500) puhul 2500–4000 jüaani/tonn ja kõrge väävlisisaldusega koksi (umbes 4,5% üldkaupade) puhul 2000–3200 jüaani/tonn.
Postituse aeg: 14. november 2022